Обзор мирового рынка свинца

11.12.2012

На мировом рынке свинца происходят разнонаправленные колебания биржевых котировок, но в целом этот рынок стабилен, передает Kazakhstan Today.

Средняя стоимость наличного свинца на Лондонской бирже металлов (London Metal Exchange, LME) в ноябре составляла $2179,4, в среднем за прошедшие дни декабря - $2221,8, а на последних торгах - $2179,0 за тонну.

Средняя стоимость наличного свинца в декабре 2011 года составляла $2018,9 за тонну.

Запасы свинца на контролируемых LME складах за прошедшие два месяца увеличились с 261,9 до 356,9 тыс. тонн.

Официальная стоимость (settlement) последних по времени исполнения свинцовых контрактов на Шанхайской фьючерсной бирже (Shanghai Futures Exchange, ShFE) за последние два месяца снизилась с 16 105 до 14 960 юаней (до $2377) за тонну, а запасы свинца на складах, отслеживаемых ShFE, за этот период увеличились с 22,3 до 56,6 тыс. тонн.

По данным Shanghai Metals Market, средняя спотовая цена на свинец (с немедленной оплатой и поставкой) в Шанхае за прошедшие два месяца снизилась с 15 700 до 14 700 юаней (до $2335) за тонну.

В III квартале 2012 года рынок свинца приобрел стабильность. В то же время дальнейшие перспективы этого металла зависят от того, сохранится ли до конца года сформировавшийся объем выпуска аккумуляторов. Также на будущее рынка повлияет то, как отреагирует предложение на более высокие цены. "Хотя волны коротких покрытий на фоне неопределенности с политическими решениями сыграли свою роль, но общий позитивный фон оказывает поддержку котировкам свинца", - считает эксперт Standard Bank'а Леон Вестгейт (Leon Westgate). Рост спроса на автомобильные аккумуляторы в результате удара урагана "Сэнди" по ряду штатов Восточного побережья США, возможно, явился причиной кратковременного повышения спроса на свинцовые аккумуляторы и улучшения рыночных настроений в данном секторе. Другими факторами, "работающими на свинец", аналитик называет комбинацию повышенных цен на свинцовый лом и увеличение премий на цену металла, а также тот факт, что значительные объемы свинца на LME содержатся на складах, которые характеризуются длинными очередями на выгрузку.

По мнению аналитиков банка BofA Merrill Lynch, цены на свинец остаются хорошо поддержанными и могут повыситься в ближайшие недели. "Не только бросается в глаза активность регионального рынка свинца в США, но поступают и сообщения о том, что некоторые трейдеры забирают металл с рынка", - говорится в материалах банка.

По данным Международной группы по изучению рынков свинца и цинка (International Lead and Zinc Study Group, ILZSG), в январе - сентябре мировое производство свинца составляло 8,02 млн тонн, увеличившись на 2,2% с 7,845 млн тонн за аналогичный период 2011 года. Повышение выпуска свинца было отмечено в Китае, Индии, Южной Корее, Великобритании и США, снижение - в Австралии, Казахстане, Марокко и Испании. А мировое потребление свинца за три квартала этого года составило 7,94 млн тонн против 7,689 млн тонн годом ранее (повышение на 3,3%). Мировое потребление цинка за 9 месяцев этого года снизилось на 1,5% - до 9,241 млн тонн по сравнению с 9,38 млн тонн годом ранее. То есть на рынке наблюдался избыток свинца.

Вместе с тем, данным Международного бюро металлургической статистики (World Bureau of Metal Statistics, WBMS), в январе - сентябре 2012 года на мировом рынке наблюдался избыток свинца на уровне 11 тыс. тонн по сравнению с избытком металла в размере 600 тонн в конце 2011 года. Уровень добычи свинца в рудах составил в январе - сентябре 3,978 млн тонн, что на 19% больше показателя по первым 9 месяцам 2011 года. Мировой спрос на свинец увеличился за январь - сентябрь на 72 тыс. тонн. В то же время в сентябре 2012 года мировое производство рафинированного свинца составило 929 тыс. тонн, а потребление - 939 тыс. тонн. Китайское видимое потребление было в январе - сентябре на уровне 3,537 млн тонн, что на 148 тыс. тонн больше, чем в январе - сентябре 2011 года.

По сообщению агентства Dow Jones Newswires, со ссылкой на статистику Китая (National Bureau of Statistics of China) производство свинца в Китае за январь-октябрь 2012 года увеличилось на 11,5%, или до 4,04 млн тонн. А по данным китайской таможни (The General Administration of Customs), объем китайского импорта свинцовой руды и концентрата вырос в январе-октябре на 11,7%, или до 6,2 тыс. тонн. Китайский суточный объем производства свинца вырос на 4,2% в месячном исчислении до рекордных значений, поскольку многие предприятия возобновили выпуск металла после того, как правительственные ограничения на производство были отменены. Потребление свинца в Китае за три квартала этого года составило 7,94 млн тонн против 7,689 млн тонн годом ранее (повышение на 3,3%). Причиной этого стало увеличение спроса в Китае (на 6%). При этом в странах Европы потребление свинца сократилось на 3%, а в США - выросло на 1,3%.

По сообщению лондонского журнала Metal Bulletin, китайский импорт свинцовой руды и концентрата вырос на 4,7% в октябре. Импорт свинцовой руды и концентрата достиг 199,708 тыс. тонн, что на 69,9% больше, чем за тот же месяц прошлого года. А китайский металлургический холдинг Jiangxi Copper Group сообщил о запуске в производство крупного свинцово-цинкового проекта. Строительство предприятия обошлось инвестору в $430 млн. Годовая мощность первой очереди составит 100 тыс. тонн свинца и 100 тыс. тонн цинка соответственно. На этапе второй очереди производительность комбината будет удвоена.

По мнению банка Credit Suisse, крупнейшим потребителем свинца в мире, как и прежде, будет Китай, где спрос на свинец в 2012 году вырастет на 4,8%, а в 2013 году - на 4,7%. В США, несмотря на спад поставок для нужд производителей автомобильных аккумуляторных батарей, в 2012 году потребление расширится на 3,9%, зато в 2013 году может увеличиться лишь на 0,6%. И, наконец, в Европе из-за уменьшения продаж автомобилей, спрос на свинец в 2012 году останется на уровне 2011 году, однако в 2013 году подрастет на 1,2%. В более долгосрочном периоде поддержку рынку свинца будут оказывать трудности, связанные с предложением, ожидают аналитики. "Мы полагаем, что в среднесрочном периоде свинец обладает наилучшими перспективами среди всех основных металлов", - считают в банке Credit Suisse. И основной причиной этого является неминуемое закрытие крупных рудников, добывающих свинец, включая Brunswick (мощностью 50-70 тыс. тонн в год, закрытие запланировано на 2013 год), Century (40-70 тыс. тонн в год, закрытие намечается на 2014 год) и Lisheen (около 20 тыс. тонн в год, производство будет остановлено в 2014 году). Закрытие этих рудников станет значительным вызовом расширяющемуся глобальному производству свинца и, как ожидается, приведет к образованию на этом рынке дефицита свинца. "На долгосрочный период сохраняется беспокойство в отношении перспектив роста поставок свинца из рудников западного мира", - отмечают аналитики банка Societe Generale.

По мнению аналитиков банка Morgan Stanley, структурный избыток, ожидаемый на рынках большинства цветных металлов, несет с собой риски их ценового снижения, за исключением меди и, возможно, свинца. Прогнозируя рост промышленной активности во второй половине 2013 года и, таким образом, цен на цветные металлы, банк, однако, беспокоится о "судьбе" комплекса металлов в первом полугодии. "Вместе с тем свинец может "устоять", - считают эксперты банка. - Хотя рынок свинца и не полностью сбалансирован после двух лет избытка, но постоянный рост спроса на свинец и ослабление роста его предложения указывают на потенциальную ценовую устойчивость этого металла".

Хотя макроэкономическая нервозность, вероятно, ограничит рост цен на свинец в краткосрочной перспективе, прогноз их снижения также не имеет серьезной основы, отмечают некоторые трейдеры. Недавняя перекачка свинца со складов в Малайзии в США указывает на сильный интерес к покупкам свинца со стороны американских потребителей, поскольку обычно они покупают свинец на западноевропейском рынке, а не на азиатском". Цены на китайский свинец в декабре могут остаться невысокими или снизиться, поскольку слабый спрос и переизбыток поставок материала негативно влияют на состояние рынка, сообщают рыночные источники. Аналитики банка Morgan Stanley прогнозируют цену на свинец в Китае на уровне $2388 за тонну.

По прогнозу ILZSG, избыток свинца на мировом рынке составит к концу текущего года 108 тыс. тонн, а в следующем вырастет до 174 тыс. тонн. Мировой спрос на рафинированный свинец, как ожидается, увеличится в 2012 году на 3,4%, или до 10,80 млн тонн, а затем, в следующем году, на 3,3%, или до 11,15 млн тонн, отражая активизацию рынка аккумуляторов в Китае, где потребление свинца, как ожидается, увеличится в текущем году на 4,8%, а в 2013 году - на 4,7%. Европейский спрос на свинец пострадает от снижения продаж автомобилей и лишь в 2013 году вырастет на 1,2%, прогнозирует ILZSG. Производство рафинированного свинца в мире увеличится в 2012 году на 2,9%, или до 10,9 млн тонн, и на 3,8%, или до 11,32 млн тонн, в 2013 году благодаря запуску новых мощностей и перезапуску производств, остановленных на техобслуживание в последние годы. По оценке ILZSG, Китай останется крупнейшим потребителем свинца в мире. Рост спроса на свинец в мире будет поддержан увеличением потребления в автомобильной отрасли, так как происходит замена аккумуляторов в связи с наступающей зимой, ужесточение экологических требований, а также рост производства велосипедов и батареек. Рост производства свинцово-кислотных батарей в других странах также может поддержать рынок свинца.

Инвестиционный банк BNP Paribas прогнозирует на следующий год цену на свинец в $2510 за тонну. Но цены на китайский свинец в декабре нынешнего года могут остаться невысокими или снизиться, поскольку все еще слабый спрос негативно влияют на состояние рынка. Аналитики банка прогнозируют цену на свинец в Китае на уровне $2388 за тонну. Несмотря на то, что данные статистики говорят об улучшении состояния экономики, потребители не спешат делать закупки, а товарный рынок ждет более точных признаков стабилизации. Но в банке Societe Generale не исключают возможности роста цен, если произойдет увеличение рыночной ликвидности, а китайская экономика повысит темпы роста.

Источник: Kazakhstan Today

 

к списку